인플레이션 시대 투자 (지정학적 리스크, 자산배분, 분산투자)
8월 25일 엔비디아 실적 발표를 보면서 솔직히 안도했습니다. 숫자는 좋았고, AI 산업의 성장세는 여전히 견고해 보였습니다. 그런데 바로 그 순간, 이란 핵 협상 뉴스가 떴습니다. 호르무즈 해협, 유가, 국채 금리… 머릿속에서 70년대 인플레이션 차트가 겹쳐 보이기 시작했습니다. 지금이 버블 직전인지, 아니면 또 한 번의 구조 전환점인지 — 역사를 다시 꺼내 들게 된 이유입니다. 지정학적 리스크, 이제는 무시할 수 없는 변수탈냉전(脫冷戰) 시대, 그러니까 1990년부터 2020년 사이에는 경제 분석이 투자의 거의 전부였습니다. 금리, 기업 실적, GDP 성장률만 잘 읽으면 됐습니다. 제가 처음 주식을 시작했을 때도 그 프레임이 당연하게 느껴졌습니다. 뉴욕을 보면 된다고 생각했습니다.그런데 2020년 이..
2026. 8. 28.
