반응형 포트폴리오4 미국 장기금리 (금리 상승 배경, 국채 전략, 개미 투자법) 미국 10년물 국채 금리가 4.8%에 육박하고, 30년물은 5%를 넘어섰습니다. 뉴스를 볼 때마다 숫자가 올라가 있어서, 솔직히 포트폴리오를 열어보기가 겁난다는 게 요즘 제 솔직한 심정입니다. 버블인 것 같기도 하고, 아닌 것 같기도 한 이 애매한 시점에서 개미투자자가 어떤 판단 기준을 가져야 하는지, 제가 공부하고 정리한 내용을 나눕니다. 금리는 왜 계속 오르는 걸까 — 상승의 구조적 배경금리가 오른다는 건 단순히 "돈값이 비싸진다"는 뜻이 아닙니다. 장기 금리는 크게 세 가지 요소로 구성됩니다. 실질 성장 기대, 기대 인플레이션, 그리고 텀 프리미엄(Term Premium)입니다. 여기서 텀 프리미엄이란 투자자가 장기 채권을 보유하는 대가로 요구하는 불확실성 보상을 의미합니다. 쉽게 말해, 미래가 불.. 2026. 9. 4. 분산투자 포트폴리오 (변동성, 금리, 안전자산) 2026년 코스피가 9,000에서 5,000으로 수직 낙하했습니다. 저는 그 폭락장을 고스란히 겪으면서 "이 정도 변동성이면 내가 알던 투자 방식은 틀렸다"는 생각을 처음으로 했습니다. K-반도체에 집중된 포트폴리오가 얼마나 위험한지, 그리고 분산투자와 안전자산 확보가 왜 선택이 아닌 필수인지를 몸으로 배운 시간이었습니다.코스피 폭락이 남긴 질문: 왜 한국 증시만 이렇게 흔들리나코스피가 9,000을 찍던 날, 솔직히 저도 들떠 있었습니다. 그런데 불과 몇 달 만에 5,000선까지 밀리는 걸 보면서 단순한 조정이 아니라는 걸 직감했습니다. 문제는 한국 시장이 글로벌 증시와 비교해도 유독 낙폭이 크다는 점이었습니다.그 이유는 구조적인 데서 찾을 수 있습니다. 한국 코스피 시가총액의 약 60%가 반도체 관련 .. 2026. 8. 18. AI 버블론 (과잉투자, 수익 괴리, 분산투자) 솔직히 저는 버블을 몸으로 겪어본 적이 없습니다. 2008년 리먼 사태도, 2002년 닷컴버블도 뉴스와 영화로만 봤을 뿐입니다. 그런데 요즘 코스피와 글로벌 증시가 AI 거품론으로 흔들리는 걸 보면서 처음으로 "내가 버텨낼 수 있을까?"라는 질문을 스스로에게 던지게 됐습니다. 20년 가까이 주식을 해온 제가 이제야 묻기 시작한 질문입니다. AI 과잉투자, 지금 시장이 흔들리는 이유팔란티어가 실적을 발표했는데 주가가 8% 빠졌습니다. 엔비디아는 4%, 테슬라는 5% 하락했습니다. 그리고 '빅쇼트'의 마이클 버리가 엔비디아와 팔란티어 하락에 베팅했다는 소식이 전해지면서 시장 분위기가 급격히 식었습니다.여기서 잠깐, '빅쇼트'라는 영화를 기억하시는 분이라면 마이클 버리가 어떤 인물인지 아실 겁니다. 2008년.. 2026. 8. 16. 피터 린치에게 배우는 주식 (주식유형, 10루타, 칵테일파티, 포트폴리오) 주식을 20년 가까이 해왔는데 아직도 매도 타이밍을 놓쳐서 손해를 봤다면, 혹시 내가 보유한 주식이 어떤 유형인지조차 몰랐던 건 아닐까요. 저도 한때 삼성전자를 코카콜라처럼 영원히 들고 가면 된다고 믿었던 시절이 있었습니다. 지금 생각하면 아찔한 오해였습니다. 요즘처럼 지정학적 리스크와 AI발 변동성이 뒤엉킨 장세에서, 저는 피터 린치의 투자 원칙을 다시 꺼내 읽으며 한 발 물러서기로 했습니다.주식 유형을 모르면 매도 타이밍을 반드시 놓친다솔직히 고백하자면, 저는 꽤 오랫동안 보유 종목을 '좋은 주식'과 '나쁜 주식' 두 가지로만 나눴습니다. 그러다 단기 급락에 흔들려 손절하거나, 반대로 고점에서도 못 팔고 눌러앉아 기회를 날린 경험이 한두 번이 아닙니다. 피터 린치는 이 문제의 원인을 아주 명쾌하게 짚.. 2026. 8. 16. 이전 1 다음 반응형
